Skatt

Kombinasjonsfond defineres skattemessig som et aksjefond og følgelig må det beregnes skatt på fondets hånd. Fondet betaler hvert år skatt for rentedelen av fondet. Andelseier i fondet betaler skatt først ved innløsning, da av hele avkastningen – både aksjefondsdelen og rentedelen. Dette betyr at andelseier dobbeltbeskattes for meravkastningen til rentedelen i forhold til skjermingsfradraget.  Men

1. Hvis skjermingsfradraget er større enn eller lik renteavkastningen i rentefondene, vil skjermingsfradraget gjøre at man unngår dobbeltbeskatning av rentefondsdelen.
2. Hvis skjermingsrenten er mindre enn renteavkastningen, får andelseier en dobbeltbeskatning på meravkastningen.

Eksempel:

Anta at skjermingsrenten og renteavkastningen er henholdsvis 1.5 og 3.5 % før skatt. Differansen er 2 %. Du betaler skatt på 28 %. Da er det igjen 1.44 %. Dette betaler du skatt av en gang til som tilsvarer 28 % av 1.44 % som da dobbeltbeskattes. Denne utgjør 0.40 %. Det er imidlertid bare 40 % av fondet som er plassert i fondet og dermed blir du som investor bare dobbeltbeskattet for 0.16 %. Man kan si at dobbeltbeskatningen utgjør 8 punkter per prosentpoeng rentedifferanse. I dag utgjør differansen 2.5 % som gir en skatteulempe på cirka 20 punkter.

Ved sparing i aksjefond betaler du ikke skatt på den løpende latente gevinsten du måtte ha på andelene dine. Det er først når du realiserer en gevinst at denne kommer til beskatning. Skattesatsen er lik annen kapitalskatt, per i dag 28 prosent. Beskatningen finner sted det året du realiserer andelene.  Sparing i aksjefond gir dermed en gunstig skattekreditt på gevinst da du ikke må betale skatt før du selger dine andeler.

Skjermingsrenten fastsettes på bakgrunn av gjennomsnittlig tre måneders rente på statskasseveksler, som er en tilnærmet risikofri rente.  Skjermingsfradraget for 2011 er 1,5 prosent, for 2010 satt til 1,6 prosent. Tidligere år:  2009 er satt til 1,3 % mot 3,8% i 2008, 3,3% i 2007 og 2,1% i 2006.

Det er fortsatt slik at en eventuell gevinst kommer til beskatning når du selger aksjefondsandeler. Du må altså betale 28 prosent skatt av gevinsten som overstiger skjermingsrenten. For deg betyr dette at årlig avkastning opp til skjermingsrenten vil være skattefri.

Du må eie andelene den 31.12 for å få skjermingsfradrag for det aktuelle året. Du får altså ikke skjermingsfradrag for det året du selger andelene dine.

Selger du andeler med tap, får du et skattefradrag lik 28 prosent av det realiserte tapet.

Ved salg av andeler er det FIFO-prinsippet som blir lagt til grunn (First In – First Out). Det vil si at det er de andelene du først kjøpte som selges først. Dette håndteres automatisk når du leverer inn din salgsordre.

Skjermingsfradraget innebærer at du vil få fradrag for en viss del av gevinsten din på aksjefond, for hvert av de årene du har eid andelene. Hvor stort dette fradraget – skjermingsrenten er – fastsettes av Finansdepartementet i januar året etter inntektsåret.

Skjermingsrenten fastsettes på bakgrunn av gjennomsnittlig tre måneders rente på statskasseveksler, som er en tilnærmet risikofri rente.  Skjermingsfradraget for 2011 er satt til 1,5 prosent, 2010 er satt til 1,6 % mot 1,3% i 2009 og 3,8% i 2008.

Det er fortsatt slik at en eventuell gevinst kommer til beskatning når du selger aksjefondsandeler. Du må betale 28 prosent skatt av gevinsten som overstiger skjermingsrenten. For deg betyr dette at årlig avkastning opp til skjermingsrenten vil være skattefri.

Du må eie andelene 31.12 for å få skjermingsfradrag. Du får altså ikke skjermingsfradrag for det året du selger andelene dine.

Ved å spare i aksjefond oppnår du to skattefordeler:

Skattefri avkastning: En del av avkastningen som man får i aksjefond er skattefri. Du betaler kun skatt på den avkastningen som overstiger skjermingsrenten. Skjermingsrenten fastsettes på bakgrunn av gjennomsnittlig tre måneders rente på statskasseveksler, som er en tilnærmet risikofri rente. Skjermingsrenten vil derfor ligge i praksis på nivå med en gjennomsnittlig høyrente konto i bank etter skatt.  Skjermingsfradraget for  2011 er satt til 1,5 prosent, 2010 er satt til 1,6 % mot 1,3 % i 2009,3,8% i 2008 og 3,3% i 2007.

Langsiktig skattekreditt: Ved sparing i aksjefond betaler du ikke skatt på den løpende latente gevinsten du måtte ha på andelene dine. Det er først når du realiserer en gevinst at denne kommer til beskatning. Så lenge en holder pengene i ro vil skattebeløpet bli stående i aksjefondet og kunne gi deg enda mer avkastning på lang sikt. På kort sikt er effekten av skattekreditten begrenset, men på lang sikt (slik som sparing i aksjefond bør være) vil skattekreditten kunne gi vesentlig høyere avkastning på sparepengene.

• Ordinære bankinnskudd
• Pengemarkedsfond og obligasjonsfond
• Garanterte spareprodukter som aksjeidekserte obligasjoner (AIO) og banksparing med aksjeavkastning (BMA)
• Unit Link ordninger
• Individuell pensjonssparing (IPS)

Et bytte mellom SKAGEN Fondene er i realiteten et salg og et kjøp. Transaksjonen medfører derfor en skattemessig realisering og derav 28 prosent skatt på gevinst/tap på de andelene som flyttes. Dette gjelder for privatpersoner som bytter andeler mellom frie fond. I Unit Link-ordningen og Individuell pensjonssparing (IPS) vil bytte mellom fond ikke utløse skatterealisasjon. Ved vurderingen av om du skal investere direkte i fond eller via en Unit Link må du også ta i betraktning kostnadsstrukturen i dette produktet sammenlignet med enn frie fond.  

For andelseiere i våre pengemarkeds- og obligasjonsfond finnes det tre typer beskatning: Skatt på opptjente rente/avkastning (årlig), kursgevinster eller -tap (først når du selger) og formuesskatt (hvis du er i formuesposisjon).

Skatt på rente/avkastning

På samme måte som renter på bankkonto, skal opptjente renter beskattes i pengemarkeds- og obligasjonsfond hvert år. Gjennom året vil rentefond tjene rente/avkastning på sine investeringer. Denne renten/avkastningen blir lagt til kursen på daglig basis. Ved årets slutt blir disse rentene oppgjort (kursen faller) og lagt til din fondsbeholdning, dvs. du får flere andeler. Det vil si at din verdi den 31.12 skal være lik din verdi den 1.1. Årets rente/avkastning får du oppgitt i post 3.1.2 i årsoppgaven du får fra VPS på vegne av SKAGEN pr post eller e-post i løpet av januar hvert år. Renteinntekter fra rentefond beskattes med 28 prosent.

Skatt på kursgevinster eller -tap

Det er først når du selger andelene dine at skatt på kursgevinster eller -tap kommer til beskatning. Har du solgt (realisert) andeler i ett eller flere av SKAGENs rentefond i året som gikk, vil du få tilsendt en egen realisasjonsoppgave hvor denne gevinsten/tapet fremkommer. Du vil motta realisasjonsoppgaven pr post eller e-post fra VPS i løpet av februar hvert år.

Både rente/avkastning og kursgevinster beskattes som ordinær kapitalinntekt med 28 prosent. Realisert kurstap er tilsvarende fradragsberettiget.

Flytting mellom fond blir behandlet som en realisasjon, dvs at flytting utløser sjatteplikt/fradragsrett.

Formuesskatt

Ligningsverdien for andeler i rentefond er den samme som markedsverdien pr 31.12. All informasjon til utfylling av eller kontroll mot selvangivelsen blir beregnet av SKAGEN Fondene og vil fremkomme på årsoppgaven.

Du som kjøpte andeler i våre rentefond midt i året, skal bare skatte for den perioden du har vært investert i rentefondet – altså bare betale skatt for den avkastningen du har opptjent.

Eksempel på kjøp av andeler midt i året
Den 1. januar 20XX var kursen i SKAGEN Høyrente lik 100. Den 1. juli kjøpte du én andel til kurs 105. Da har du ”kjøpt avkastning” for 5 kroner. Ved årets slutt er kursen 110, hvor 10 kroner utdeles som avkastningsandeler.

Sluttverdi: 110
- Kjøpskurs: 105
= Gevinst: 5
Reell gevinst: 5
- Tildelt avkastning: 10
=Ikke skattepliktig utdeling = 5

Skatt på tildelt avkastning: 1,40 (5 x 28 %)
= Skattemessig gevinst: 1,40

Post 3.1.2 er din skattepliktige rente/avkastning for 31.12. Har du utført kjøp eller salg i inneværende år, vil ikke dette tallet stemme med den sum som du har fått bokført den 31.12.

• Har du verken kjøpt eller solgt andeler vil avkastning fond* = skattemessig rente/avkastning
• Har du kun kjøpt i løpet av året vil avkastning fond > skattemessig rente/avkastning
• Har du kun solgt i løpet av året vil avkastning fond < skattemessig rente/avkastning
• Har du både kjøpt og solgt må følgende formel benyttes:

Skattbar rente/avkastning = avkastning fond – kjøpt avkastning + solgt avkastning

* Avkastning fond er den transaksjonen som du får bokført den 31.12.

Årsoppgaven og realisasjonsoppgaven finner du ved å logge deg inn på Min side. Deretter velger du "Kjøp og salg/Min konto". Etter at du har logget deg på din side velger du ”Postkasse” til venstre i menyen. Du får nå opp de 10 siste investormeldingene. Dersom de ikke dukker opp i dette bildet må du søke de frem. Det gjør du ved å klikke på lenken ”Trykk her for å søke i investormeldinger” midt på siden. Du kan nå søke etter ønsket års- og realisasjonsoppgave.

SKAGEN Fondene sender ut årsoppgave til alle kunder som har VPS-konto registrert hos oss (begynner med 23080). Dersom du har en annen kontofører er det den som sender ut årsoppgave. Du må da kontakte din kontofører for å få tilsendt ny.