Hvordan blir pensjonskapitalen plassert?
Medlemmene kan selv velge hvordan pensjonsmidlene deres skal plasseres, eller følge våre fondsprofiler med aldersbestemt nedtrapping, hvis bedriften har fritt fondsvalg.
Fondsprofiler med aldersbestemt nedtrapping
For innskuddsordninger bestemmes medlemmenes pensjon av hvilken avkastning leverandøren oppnår på pensjonskapitalen. Lav avkastning fører til lav pensjon. Fordi opptjeningen til pensjon er opptil 40 år, vil selv små forskjeller i avkastning få store konsekvenser for pensjonen du skal leve av. Ett prosentpoeng økning i avkastningen vil normalt øke utbetalt pensjon med over 20 prosent.
Hvilken avkastning som oppnås er et resultat av forvalterens dyktighet og hva slags type verdipapirer pensjonskapitalen investeres i. Aksjer gir høyere avkastning enn renteinvesteringer, men også større kurssvingninger.
Hvordan pensjonskapitalen blir investert må derfor tilpasses det enkelte medlemmets alder. For en 27-åring med 40 års opptjening er det fornuftig å plassere hele pensjonskapitalen i aksjefond som historisk har gitt betydelig høyere avkastning enn bankinnskudd og renteplasseringer. For eldre arbeidstakere med kort tid igjen til pensjonsalder, er det imidlertid risikabelt å ha plassert hele pensjonskapitalen i aksjer fordi kurssvingninger kan medføre betydelig reduksjon i utbetalt pensjon.
Dette er fondsprofilene SKAGEN tilbyr:
| Fond | SKAGEN 20 | SKAGEN 40 | SKAGEN 60 | SKAGEN 80 | SKAGEN 100 |
| SKAGEN Vekst |
10% |
10% |
15% |
20% |
25% |
| SKAGEN Global |
10% |
20% |
30% |
40% |
50% |
| SKAGEN Kon-Tiki |
0% |
10% |
15% |
20% |
25% |
| SKAGEN Avkastning |
80% |
60% |
40% |
20% |
0% |
Våre fondsprofiler har aldersbestemt nedtrapping av aksjeandelen. Dette innebærer at aksjeandelen reduseres som vist i tabellen etter hvert som den ansatte nærmer seg pensjonsalder.
| Aksjeandel alder | SKAGEN 20 | SKAGEN 40 | SKAGEN 60 | SKAGEN 80 | SKAGEN 100 |
| <52 |
20% |
40% |
60% |
80% |
100% |
| 52-57 |
20% |
35% |
50% |
65% |
80% |
| 57-62 |
20% |
30% |
40% |
50% |
60% |
| 62-67 |
20% |
25% |
30% |
35% |
40% |
| 67> |
20% |
20% |
20% |
20% |
20% |
I SKAGEN anbefaler vi at arbeidsgiver velger fondsprofilen SKAGEN 100 med aldersbestemt nedtrapping. I denne fondsprofilen blir hele pensjonskapitalen plassert i SKAGENs aksjefond frem til medlemmet fyller 52 år. De siste 15 yrkesaktive årene trappes så aksjeandelen gradvis ned slik at en femtedel er plassert i aksjefond når medlemmet går av med pensjon. På denne måten blir hele pensjonskapitalen plassert i aksjefond som gir høyest forventet avkastning så lenge det er 15 år eller mer igjen til pensjonsalder. Deretter blir en økende andel plassert i obligasjonsfond for å begrense effekten av kurssvingninger i aksjemarkedet.
Den automatiske nedtrappingen gjelder ikke for ansatte som har benyttet anledningen til fritt fondsvalg. Du kan lese mer om våre fond.
Våre standardprofiler rebalanseres en gang i året. Dette betyr at midlene i den ansattes pensjonsportefølje blir flyttet på automatisk for å sørge for at fordelingen mellom de valgte fondene ikke blir forskjøvet.
Eksempel:
En ansatt mottar et pensjonsinnskudd på 10 000 kroner ved inngangen av året. Den ansattes bedrift har valgt å benytte seg av SKAGEN 60 som fondsprofil.
| Fond |
Saldo 01/01 |
Andel i prosent |
Avkastning |
Saldo 31/12 før rebalansering |
Andel i prosent |
Saldo 31/12 etter rebalansering |
| SKAGEN Vekst |
1500 |
15% |
14% |
1710 |
16% |
1650 |
| SKAGEN Global |
3000 |
30% |
14% |
3420 |
31% |
3300 |
| SKAGEN Kon-Tiki |
1500 |
15% |
14% |
1710 |
16% |
1650 |
| SKAGEN Avkastning |
4000 |
40% |
4% |
4160 |
38% |
4400 |
| Sum |
10000 |
|
|
|
|
11 000 |
I eksempelet antas det at midlene i aksjefondene får en avkastning på 14 prosent gjennom året og plasseringen i rentefondet får en avkastning på 4 prosent. Den relativt gode utviklingen i aksjefondene i forhold til rentefondet gjør at den opprinnelige fordelingene med 60 prosent av pengene i aksjemarkedet når er blitt til 62 prosent og 38 prosent er plassert i rentefondene.
Den årlige rebalanseringen vil føre til at det i dette tilfellet blir flyttet 2 prosent av totalmidlene fra aksjefondene over til rentefondet slik at den opprinnelige fordelingen mellom aksjer/renter blir opprettholdt.